Preguntas frecuentes y glosario de términos
FAQ's
What is SVLA?
SV Links Angels is the investment arm of SV Links programs. SV Links is a non-profit organization that connects entrepreneurs from around the world to Silicon Valley. We provide exclusive investment opportunities in technology startups in the innovation capital of the world.
What is the duration of the investment?
The documents stipulate 10 years as a limit. In past investments, our experience has been: the investment in Loki Studios recovered and returned in 12 months, although this is exceptional. In other investments in which people from our network participated, returns have been recovered in a time frame of about 3-5 years, when there have been returns.
What are the criteria followed by SV Links Angels when investing?
entrepeneurs work and fulfill the skills and potential we seek.
● The market. Sectors that are growing, markets that are at least $1 billion dollars and that the entrepreneur has a clear strategy to penetrate the niche he wants to access from that market.
entrepreneur has the ability to adapt it quickly.
What is the minimum investment amount?
Since the management fee is the same regardless of the amount invested, it is recommended to invest an amount greater than $10,000 USD. In SV Links Angels we seek that for each investment opportunity at least $375,000 USD is raised among the entire group.
Does my investment go directly to the startup?
No, SV Links Angels creates an SPV (Special Purpose Vehicle) in the State of Delaware that functions as a company or trust that collects contributions from a group of investors. This common fund is the one that invests in the startup.
How is the money transfer done?
The investor transfers the money to a bank account in the United States by wire transfer through his or her local bank.
What is the management fee?
Each investment by SV Links Angels involves the creation of a new "LLC" type company. We'll need to keep it operating during the investment. This new entity is the one that will invest in the company. In addition to that, the review of the legal documents by the lawyer to set up the entity. This cost can represent up to 20% of the investment if the company does not have an exit before 10 years. The 10 year management fee is withheld from each investor's contribution to guarantee the operation of the investment.
What is the agreement between investors and managing partners?
The investor is called LP (Limited Partner). The managers of the investment are the MP
(Managing Partners). In this industry the standards are that of each investment, 80%
goes to the investors and 20% to the managers.
What is a term sheet?
amounts, valuation of the company, share prices, conditions, terms and discounts of
the investment. It is not a legal document; however, it contains the required
information for the lawyers to prepare the proper documentation.
What is the contract that the company delivers for the investment?
● It can be a convertible note, where a cap is established for the valuation of the company, as well as a discount on its valuation and an interest rate associated with the period of the
note before they become preferred stock.
● It can also be a SAFE (Simple Agreement for Future Equity). An agreement that happens between a company and an investor, which the investor issues capital and the company issue a stock in return with no interest unlike convertible notes.
● The instrument will totally depend on the company raising the funds. It can either be a
convertible note, or a SAFE (simple agreement for future equity). Both of them will be
made through an SPV (special purpose vehicle), where SV Links creates an entity and
that entity invests in the final company.
Do I have to declare my investment in the United States?
An investor should declare his investment in the United States only if he has tax residency in this country. Otherwise, there is no need to make a declaration of such investment.
Do I have to pay taxes if I get a return on my investment?
Yes, the investor must pay taxes in his or her country of tax residence. Each country has its own agreements before the law for tax collection.
¿Qué es SVLA?
SV Links Angels es el brazo de inversión de los participantes en los programas de SV Links. SV Links es una organización sin fines de lucro que conecta a empresarios de todo el mundo con Silicon Valley. Brindamos exclusivas oportunidades de inversión en startups tecnológicas de la capital mundial de la innovación.
¿Cuál es la duración de la inversión?
Los documentos estipulan 10 años como límite. En inversiones pasadas, nuestra experiencia ha sido: la inversión en Loki Studios se recuperó y devolvió en 12 meses, aunque esto es excepcional. En otras inversiones en las que personas de nuestra red participaron, los retornos se han recuperado en un lapso de tiempo de alrededor de 3-5 años, cuando los ha habido.
¿Cuáles son los criterios que sigue SV Links Angels a la hora de invertir?
¿Cuál es el monto mínimo de inversión?
Dado que el costo administrativo es el mismo independientemente del monto invertido, se recomienda invertir un monto mayor a $10,000 USD. En SV Links Angels buscamos que por cada oportunidad de inversión se recauden por lo menos $375,000 USD entre todo el grupo que participa en la inversión.
¿Mi inversión va directamente a la startup?
No, SV Links Angels crea un SPV (Special Purpose Vehicle) en el estado de Delaware que funje como una empresa o fideicomiso que reune las aportaciones de un grupo de inversionistas. Ese fondo común es el que invierte en la startup.
¿De qué manera se hace la transferencia de dinero?
El inversionista transfiere el dinero a una cuenta bancaria en los Estados Unidos por medio de una transferencia electrónica a través de su banco local.
¿Cuál es la comisión de gestión (management fee)?
¿Cuál es el acuerdo entre inversionistas y los gestores de las inversiones?
¿Qué es una hoja de términos?
¿Cuál es el contrato que entrega la empresa por la inversión?
¿Debo declarar mi inversión en los Estados Unidos?
Un inversionista debe declarar su inversión en Estados Unidos solamente si tiene residencia fiscal en este país. De lo contrario, no existe la necesidad de hacer una declaración de dicha inversión.
¿Debo pagar impuestos en caso de obtener retornos de mi inversión?
Si, el inversionista debe pagar impuestos en su país de residencia fiscal. Cada país tiene sus propios acuerdos ante la ley para la recaudación tributaria.
Glosario de términos
What is the management fee?
Each investment by SV Links Angels involves the creation of a new "LLC" type company. We'll need to keep it operating during the investment. This new entity is the one that will invest in the company. In addition to that, the review of the legal documents by the lawyer to set up the entity. This cost can represent up to 20% of the investment if the company does not have an exit before 10 years. The 10 year management fee is withheld from each investor's contribution to guarantee the operation of the investment.
What is the agreement between investors and managing partners?
The investor is called LP (Limited Partner). The managers of the investment are the MP
(Managing Partners). In this industry the standards are that of each investment, 80%
goes to the investors and 20% to the managers.
What is a term sheet?
amounts, valuation of the company, share prices, conditions, terms and discounts of
the investment. It is not a legal document; however, it contains the required
information for the lawyers to prepare the proper documentation.
What is the contract that the company delivers for the investment?
● It can be a convertible note, where a cap is established for the valuation of the company, as well as a discount on its valuation and an interest rate associated with the period of the
note before they become preferred stock.
● It can also be a SAFE (Simple Agreement for Future Equity). An agreement that happens between a company and an investor, which the investor issues capital and the company issue a stock in return with no interest unlike convertible notes.
● The instrument will totally depend on the company raising the funds. It can either be a
convertible note, or a SAFE (simple agreement for future equity). Both of them will be
made through an SPV (special purpose vehicle), where SV Links creates an entity and
that entity invests in the final company.
Do I have to declare my investment in the United States?
An investor should declare his investment in the United States only if he has tax residency in this country. Otherwise, there is no need to make a declaration of such investment.
Do I have to pay taxes if I get a return on my investment?
Yes, the investor must pay taxes in his or her country of tax residence. Each country has its own agreements before the law for tax collection.
Angel Investor
Un inversionista ángel es un individuo con alta capacidad de inversión que proporciona financiamiento a startups, a cambio de un porcentaje de participación de la empresa.
App
Una aplicación de software que está diseñada para ser descargada en un dispositivo móvil y ser utilizado por los clientes o las empresas.
Carry
El porcentaje que los fondos de capital de riesgo tomarán de los retornos extras en una compañía. El estándar de la industria es el 20%.
Convertible notes
Deuda a corto plazo que puede ser convertida en capital en el futuro.
Common stock
Título que otorga propiedad en una empresa. Los titulares de acciones ordinarias seleccionan a la junta directiva y votan sobre las políticas corporativas.
Crowdfunding
El crowdfunding ayuda a pequeñas empresas a conseguir financiación más allá de la que puedan aportar bancos, amigos y familiares. Se utiliza como fuente de financiación para proyectos muy diversos. Las plataformas de crowdfunding permiten que personas en cualquier parte del mundo puedan ofrecer dinero a personas o empresas.
Demo Day
El Demo Day es el día con el que suele acabar el programa de aceleración de las incubadoras y aceleradoras de startups y consiste en presentar a inversionistas los avances, tanto técnicos como comerciales, que se hayan alcanzado durante el mismo.
Dilution
Se le conoce como dilución a la bajada de precio que sufren las acciones de una empresa derivado de una ampliación de capital. Una de las características básicas de una ampliación de capital es que solo los socios actuales pueden ir a ellas, esto se articula a través de los derechos preferentes de suscripción.
Seed capital
Se refiere al tipo de financiamiento utilizado en la formación de una startup. El financiamiento se realiza a través de inversionistas privados, generalmente a cambio de participación en la empresa.
Fundraising
El levantamiento de capital es salir como emprendedor a venderle la idea de un proyecto a uno o muchos inversionistas, con la finalidad de convencerlos de que inviertan en el y se realice dicho proyecto.
General Partner (GP) and Managing Partner (MP)
Un General Partner es el propietario de una sociedad y participa activamente en las operaciones diarias del negocio. Un Managing Partner es lo equivalente a un director general de una corporación en términos de deberes y responsabilidades, pero en una sociedad o empresa pequeña y no una corporación.
Syndicate
A temporary alliance of businesses or individuals that joins together to manage a large transaction, which would be difficult, or impossible, to effect individually. Syndication makes it easy for companies to pool their resources and share risks.
Incubator/Accelerator
A company that helps startups to grow by providing them with services
such as mentorship, office space, legal advice, access to investors, etc.
LP
A limited partner (LP) is a co-owner of a company. Unlike the general partner, who runs the business, limited partners are not involved in management or operations.
Pitch
A presentation that is given by the entrepreneur to illustrate the idea of the business and the what it takes to grow the business. A perfect pitch must be around 10 minutes long.
Preffered stock
This type of stock has no voting rights, but gets to be paid before common shareholders.
Pro Rata rights
The ability to maintain ownership by getting additional shares. When a company raises funds
in future rounds, previous investors have the right to invest again, in order to avoid major
dilution in the company.
SAFE (Simple Agreement for Future Equity)
Agreement between an investor and a company that provides rights to the investor for future equity in the company similar to a warrant, except without determining a specific price per share at the time of the initial investment. The SAFE investor receives the futures shares when a priced round of investment or liquidation event occurs.
Share/Stock
A share/stock (also known as equity) is a security that represents the ownership of a fraction of a corporation. This entitles the owner of the stock to a proportion of the corporation's assets and profits equal to how much stock they own.
Startup (Portfolio Company)
A company that is in its early stage of operation, usually raises
funds using venture capitalists. Has a potential to grow rapidly with the use of technology.
Venture Capital
Venture capital is a form of private equity and a type of financing that investors provide to startup companies and small businesses that are believed to have long-term growth potential. Venture capital generally comes from well-off investors, investment banks and any other financial institutions.
Syndicate
Alianza temporal de empresas o individuos con la finalidad de gestionar una transacción, que sería difícil, o imposible, de realizar individualmente. La sindicación facilita a las empresas generar interés de inversionistas menores, ya que juntan sus recursos y se representan por 1 sola entidad.
Incubator/Accelerator
Las incubadoras y aceleradoras de empresas son organizaciones que ayudan al desarrollo de un negocio evitando su fracaso precoz y colaborando con su fortalecimiento dentro del mercado. Se busca poner en marcha su negocio en un corto plazo, de 90 días a 4 meses aproximadamente. La diferencia entre ellas es que las incubadoras ayudan a salir al mercado mientras que las aceleradoras ayudan a proyectos ya en desarrollo.
LP
Un limited partner (LP) es un copropietario de una empresa. A diferencia del socio general, quién supervisa y dirige el negocio, los socios limitados no participan en la gestión.
Pitch
El pitch es una presentación que se realiza para que un posible inversionista considere la opción de invertir en una empresa o de hacer negocios con el emprendedor. Utilizando soporte audiovisual, un pitch debe ser lo más atractivo posible para captar la atención de los inversionistas. Lo ideal es que dure no más de 10 minutos y se logre explicar el negocio en su totalidad.
Preffered stock
Las acciones preferentes son títulos de propiedad parcial de una empresa que ofrecen un valor añadido al accionista. Este tipo de acciones tienen algunas ventajas sobre las acciones ordinarias o comunes, la principal siendo que paga dividendos antes que a las acciones ordinarias; sin embargo, no otorga derecho a voto.
Pro Rata rights
Se le conoce como derechos de prorrata a mantener la propiedad de una empresa mediante la obtención de acciones adicionales. Cuando una empresa recauda fondos en rondas futuras, los inversionistas anteriores tienen el derecho de invertir de nuevo, para evitar que sus acciones anteriores se diluyan.
SAFE (Simple Agreement for Future Equity)
El SAFE es un acuerdo entre el inversionista y la empresa que entrega opciones de acciones en de la startup sin tener que determinar un valor específico por acción. El inversionista recibe un contrato de opción de suscripción de acciones que se convertirá cuando exista una inversión con valorización o en un evento de liquidez (exit).
Share/Stock
Una acción es un título que representa la propiedad de una fracción de una empresa. Esto le otorga derecho al propietario de las acciones a una proporción de los activos y beneficios de la empresa, en proporción con las acciones que este posee.
Startup (Portfolio Company)
Una empresa que está en etapas tempranas de funcionamiento, por lo general levantan capital a través de fondos de capital de riesgo (VCs).
Venture Capital
El capital de riesgo es una forma de capital privado. Los fondos de capital de riesgo invierten en empresas que tienen potencial de crecimiento a largo plazo a cambio de participación. Generalmente proviene de inversionistas con alta capacidad de inversión, bancos de inversión o cualquier otra institución financiera.
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